证券法解读第11条实行保荐制度思维导图

从前多好

2023-03-02

浏览量: 0

证券法解读

证券法

保荐制度

保荐人

证券法

证券法解读

核心内容：证券法解读第11条实行保荐制度。申请公开发行证券环节实行保荐制度，实行保荐制度的证券的范围有哪些？保荐人的职责是什么？保荐人的资格和管理办法有哪些规定？接下来树图网小编为您一一介绍。

树图思维导图提供《证券法解读第11条实行保荐制度》在线思维导图免费制作，点击“编辑”按钮，可对《证券法解读第11条实行保荐制度》进行在线思维导图编辑，本思维导图属于思维导图模板主题，文件编号是：791c1b07ab8c04b7b14367529ac8ce02

思维导图大纲

法条内容：

第十一条发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。

保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责。对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。

保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定。

释义内容：

【释义】本条是对公开发行法定证券应当聘请保荐人和保荐人的职责及资格的规定。

保荐人制度源于英国，是指证券发行人申请其证券上市交易，必须聘请依法取得保荐资格的保荐人为其出具保荐意见，确认其证券符合在交易所上市交易的条件。实行保荐人制度的目的是通过保荐人对上市公司进行质量控制，督导其规范运作。为了加强对公开发行证券及证券上市交易的监管，保证公开发行证券符合法定条件，保证上市公司的质量，保护投资者的利益，这次修改证券法，在申请公开发行证券环节和申请证券上市交易环节都规定了保荐人制度。本条是对申请公开发行证券环节实行保荐制度的规定。

1、实行保荐制度的证券的范围。根据本条规定，公开发行下列两种证券应当实行保荐制度。

(1)公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的。这里需要说明两点：

一是，根据本条规定，申请发行一般的公司债券不需要聘请保荐人。因为公司债券与股票不同，发行时一般设有担保，且发行人到期还本付息，债券持有人的利益可以得到保证，没有必要实行保荐制度。而发行可转换为股票的公司债券，其债券持有人享有在一定条件下将其债券转换为公司股份的权利，这时的公司债券就转换成了股票。所以，本条规定对公开发行股票、可转换为股票的公司债券实行保荐制度。

二是，根据本条规定，公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法不采取承销方式的，不需要聘任保荐人。根据公司法的规定，向社会公开募集股份，应当由依法设立的证券公司承销。而结合本法对公开发行证券情形的规定，向不特定对象发行证券，属于公司法规定的“向社会公开”募集股份，因而需要采取承销方式，需要聘请保荐人。而对于向特定对象发行证券累计超过二百人的情形，虽然属于公开发行，但不属于向“社会”公开，由于其涉及的人数比较少，不涉及公众利益，因而不需要采取承销方式，也没有必要实行保荐制度。所以本条规定实施保荐制度的前提之一是“依法采取承销方式的”。

(2)公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券。本法只对申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券规定了保荐制度，如果其他法律、行政法规有对公开发行的证券实施保荐制度的规定，还要遵守该规定。

2、保荐人的职责。本条规定保荐人的职责是：遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。

3、保荐人资格及管理办法。即什么样的机构可以担任保荐人，以及对保荐人的具体管理办法，本条授权国务院证券监督管理机构规定。