假设股东对公司借款3000万元（该公司本年度除向股东借款外没有向其他关联方借款，并且年度内没有变化），年利率10%，年利息为300万元，该年度金融企业同期同类贷款利率为11.5%。根据《企业所得税法实施条例》第三十八条的规定，非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分，准予扣除，该公司向股东借资发生的利息支出300万元，没有超过税法的规定。
财税[2008]121号文件规定，根据《企业所得税法》第四十六条和《企业所得税法实施条例》第一百一十九条的规定，企业接受关联方债权性投资的利息支出，在计算应纳税所得额时，企业实际支付给关联方的利息支出，除符合“企业如果能够按照《企业所得税法》及其实施条例的有关规定提供相关资料，并证明相关交易活动符合独立交易原则的；或者该企业的实际税负不高于境内关联方的，其实际支付给境内关联方的利息支出，在计算应纳税所得额时准予扣除”的条件外，债权性投资与其权益性投资的比例不超过“金融企业5∶1，其他企业2∶1”和《企业所得税法》及其实施条例有关规定计算的部分，准予扣除，超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。
由于该公司是向企业的股东借款，因此，此借款利息应根据财税[2008]121号文件的规定，在“按照《企业所得税法》及其实施条例的有关规定提供相关资料，并证明相关交易活动符合独立交易原则”的基础上，按与股东权益性投资比例不超过2∶1的借款额计算的利息可在所得税前列支，超过部分不得列支。
不得扣除利息支出＝300×（1－2÷3）＝100（万元）；
可扣除的利息支出＝300－100＝200（万元）。
仍以该项目年应纳税所得500万元为前提计算，应纳税所得为300万元（500－200）；应缴企业所得税＝300×25%＝75（万元）。
