美国证交会是在纽约提起这桩民事诉讼的。该机构在起诉书中称,德意志银行(Deutsche Bank)的一位债券销售人员,向Millennium Partners的一位投资组合经理通风报信,将荷兰联合出版集团(VNU)2006年7月债券发行中的变动透露给了对方。德银当时正负责VNU集团高收益率债券发行事宜。
多数内幕交易案件都包括泄漏可能会影响股价的机密信息。在本案中,美国证交会称,关于VNU集团2006年债券发行变动的信息对CDS市场产生了影响。债券买家往往会在CDS市场为他们持有的债券购买保险。
根据美国证交会的控诉,在VNU集团债券发行发生调整之前的几天里,德意志银行债券推销员乔恩-保罗?罗里奇(Jon-Paul Rorech)将此次债券发行的详细信息,透露给了对冲基金Millennium Partners的一位投资组合经理雷纳托?奈格林(Renato Negrin)。
于是该对冲基金买入针对VNU集团债券的CDS,据称买入理由就是因为它获得了上述信息。债券发行发生调整的消息公布后,相关CDS价值大增,Millennium Partners因此迅速获利120万美元。
德意志银行和Millennium Partners尚未被指控有何不当行为。