根据21世纪经纪报道记者获悉的《办法》显示，自2013年《证券公司分支机构管理规定》取消设立分支机构的主体资格、地域分布及数量限制，放开分支机构业务范围后，券商分支机构大幅增至8000多家。分支机构业务范围也明显扩大，以综合经营为主，除传统业务外，还拓展代销金融产品、财务顾问等业务，参与证券资产管理、证券承销及保荐等业务。
但随着分支机构数量和业务范围迅速增长，券商对分支机构管理水平并不匹配，表现在第一内部管理不到位；第二合规管理有效性不强；第三投资者适当性管理薄弱；第四重业务、轻风控。对此，《办法》提出了强化分支机构分类分级管理、负责人和从业人员管理、绩效考核、合规与风险管理、营业场所管理等方面的要求。《办法》鼓励证券公司将现有的营业部转型为分公司，相关数据显示目前行业分公司数量不到营业部总数的7%。据记者对北、上、广东的统计，分公司占营业部总数比重分别为16%、14%、9%。
《办法》提及，由于各公司对分公司重视程度不足，分公司存在“空壳化”、“僵尸化”现象。
华中一家券商营业部总经理表示，过去确实存在这类现象。“在某些地区，证券公司设立的分公司没有具体开展业务，或业务规模不大，相当于证券公司本部派来的一个管理机构，通常叫某地区管理部，分公司的称呼也是近年来才开始的。”
《办法》还表示，随着营业部数量及所开展业务的增多，由于总部和营业部通常距离较远，营业部日常管理往往由营业部总经理负责，总部对于营业部的管理力度较弱，导致实践中营业部及其员工出现诸多违规问题。通过设置总部、分公司、营业部的不同管理层级，将分公司定位于证券公司的区域业务中心和区域分支机构管理中心，将营业部定位于客户理财需求服务终端，既有利于做实做强营业部的管理功能，强化分公司对证券营业部的管理和监督，也能顺应证券公司分支机构差异化发展的趋势。
上述华中营业部总经理表示，去年多个地区监管部门已鼓励券商成立分公司。“从监管角度来看，虽然一家券商在某地区有多个营业部，但无论是中型营业部或是轻型营业部，都要进行逐个监管。分公司的设立，使监管思路和条理更清晰。”
珠三角一家上市券商分公司人士表示，从总部到分支机构到营业部的管理确实在加强。“去年某家被暂停开户一个月的大型券商，其珠三角营业部的从业人员，因为山高皇帝远而大胆违规操作，客户经理甚至参与中后柜台客户资料的整理，这是非常机密的资料，但他们绕过合规动手脚了。”
