发行企业债券必须具备哪些条件思维导图

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2023-03-02

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发行企业债券

证券法

证券动态

在我们的生活当中，我们都知道国家对于证券的管理要求是非常严格的，需要发行的话是需要具备条件的，那么发行企业债券必须具备哪些条件？为了帮助大家更好的了解相关法律知识，树图网小编整理了相关的内容，我们一起来了解一下吧。

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思维导图大纲

一、发行企业债券必须具备哪些条件

（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；

（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

（六）国务院规定的其他条件。

二、发行公司债券是什么意思

公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。

公司债券作为一种“证券”，它不是一般的物品或商品，而是能够“证明经济权益的法律凭证”。“证券”是各类可取得一定收益的债权及财产所有权凭证的统称，是用来证明证券持有人拥有和取得相应权益的凭证。

其次，公司债券是“有价证券”，它反映和代表了一定的经济价值，并且自身带有广泛的社会接受性，一般能够转让，作为流通的金融性工具。因此，从这个意义上说，“有价证券”是一种所有权凭证，一般都须标明票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖，其本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利。持有者可凭其直接取得一定量的商品、货币或是利息、股息等收入。由于这类证券可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。

三、企业债券发行的程序

（一）发行程序

选择会计师事务所、律师事务所、信用评级机构等中介机构，为债券发行寻找担保机构选择主承销商担保机构出具担保评级机构进行信用评级，会计师进行财务审计，律师出具法律意见书。

主承销商协助制作完成债券申报材料，并报送省发改委，由省发改委转报国家发改委经国家发改委与人民银行、证监会会签后，下发企业债券发行批文刊登债券发行章程和发行公告印制债券托管凭证承销商销售企业债券，企业获得资金。

（二）具体办理程序为

1、中央直接管理企业的申请材料直接申报；国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报；地方企业的申请材料由省发展改革委转报。

2、公开发行企业（公司）债券申请材料应真实、准确、完整，凡对投资者作出购买债券决策有重大影响的信息均应披露，发行人及参与债券发行的各有关方应承担相应的责任。

3、国家发展改革委受理企业发债申请后，符合发债条件、申请材料齐全的直接予以核准。申请材料存在不足或需要补充有关材料的，向发行人和主承销商提出反馈意见，发行人及主承销商对申请材料进行补充、修改和完善。国家发展改革委自受理申请之日起3个月内（发行人及主承销商根据反馈意见补充和修改申报材料的时间除外）作出核准或者不予核准的决定。

（三）主要法律法规及文件依据

1、《国家发改委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金〔2008〕7号）；

2、《企业债券管理条例》（国务院1993年121号令）；

3、《公司法》；

4、《证券法》。