不久前,郎咸平说不建议大家买黄金,认为黄金的价格从1980年850元涨到现在还没有赶上通货膨胀,他是用850元一个点,是一天的价格和现在相比,不是合理的。因为伊朗的人质危机,大楼恐慌,有一个尖峰,统计学中这样的尖峰应该被拿掉。应该从1971年8月15日开始算起,美元与黄金脱钩的时间算起,涨到现在1360美元,涨了30多倍。房地产从1971年美国的房地产均价2.5万美元,曾经最高的时候涨到2007年的25万美元,现在跌回到了17万到19万之间。就是在40年的时间里面,美国的房地产没有超过10倍。从这个意义来讲,有人说中国的房地产涨得比美国快,我下面会再提到这个问题。
郎咸平说中国的四合院在解放前是四两黄金,四两白银可以买一栋,当时中国没有建立起全国的统计物价的体系,当时说的一套四合院值四两黄金是哪一年,当时是否打仗呢,人们逃命来不及,哪还顾得及房子的价格,那样的统计数据是不能完全的体现问题。货币幻象下的美国股市从1901年到现在的变化情况,当美元和黄金挂钩的时候我们看到波动是这样的形状,后来为什么美国股市越来越好,年均回报率达到12%,因为美元和黄金脱钩了,美元想怎么印就怎么印,当被印出来的美元充到股市,好像美元市场在赚钱,实际上是虚幻的财富,实际的购买力在下降的,投资股票是亏损的。如果我们用黄金的X光照个相,可以看到美国股票市场三次大的起伏,也就是黄金的价格,实际上是照妖镜,一照马上就会知道这个市场是怎样变化的,这是1929年的股票牛市,这是1960年IT泡沫,每次之后都会打回原形,而且会盘整20年之久,实际上并没有复苏。我们处于这样的下降周期,要盘整多少年,如果历史的经验可以借鉴的话,我认为是十年以上。
用黄金来计价,120年前,在美国买一套房子,110个金币,一个金币一盎司,房地产一直在涨,远没有纸币衡量的涨得这么多。北京三环的房子今年是这样,去年是这样,结构没有变化,老了一年,凭什么从一百万涨到两百万,真的是升值了吗?石油也是一样,这些东西没有变,真正变化的是货币发行量,这样的情况下,对财富的感觉发生了错觉,造成了一种虚幻的感觉,觉得我的房子在升值,变的是货币购买在贬值了。
如果我们用黄金计价石油,从美元计价,好像黄金价格波动非常厉害,非常我们用黄金计价石油,基本从2001年到现在石油价格没有变化,基本上都是稳定在0.08盎司什么叫很好的货币,什么叫优质货币,黄金在过去的五千年之中体现了优良的品质,就是用它计价,各种商品高度稳定,大家使用美元废掉以后,完全搞债务货币,搞宽松政策,这样来玩今天的一块钱和明天的一块钱不是一回事,这导致了我们无论挣多少钱,最后还是不能退休,养不了老。我另外的一个朋友说,听了我的讲座回去算了一下,一家三口人,一年60万人民币,包括旅游、买车所有的在一起,如果退休的时候,要赚多少钱才能是60万的购买力,后来他说需要三个亿,等他退休的时候,一年挣三个亿才相当于今天60万的购买力。
如果大家对这个问题缺少非常深刻认识的话,现在存的钱,如果不注重理财,那是一种绝对的亏损,存一天亏一天,通货膨胀,我认为就是一个盗窃的游戏,在家里守了一箱子钱,小偷要到你家偷钱,翻墙跃户把钱偷走了,通过货币蒸发实现的盗窃效果根本不用盗窃保险箱,就是每天取走你的钱。这就是问题出在货币制度上,我们如果没有能力改变货币制度,至少应该明白怎么做才能保护我们的财富,这是我们之所以要参加理财,要研究理财,研究的就是这个问题,如何站在游戏规则的这边,而不要站在那边。 核心提示:2012年到2014年,美国将会面临难以逾越的问题,2008年积累的庞大债务被延期到2014年,到时候美元会大幅度贬值,或者是黄金价值会涨到非常惊人的价格。而在量化货币宽松政策之下,我向大家郑重的推荐白银。
如果用黄金来评判上证指数,道理是一样的。现在的上证指数跟1993年一样,中间出现过两次大的牛市,但是用黄金评价的话,现在跟1993年的购买力是一样的,也就是当把上海股市看成一支股票的话,用黄金购买的话,1993年能够买多少支股票,现在还能买多少支股票。
格林斯潘曾经说,2008年的金融危机是1929年以来最严重的危机。这是全美国的总负债和经济之间的比值,1929年美国的全国总负债,我用的是总负债,很多经济学家用的是公共负债,应该把所有的负债加一起对GDP的比值才合理,1929年加起来是GDP的300%,现在的危机是375%,这是在1929年到后来的80年中没有出现的情况。简单的说,如果把一个国家比做一个家庭,一个月的收入是有限的,而负债增长,远超过收入的增长速度,最后债务会越来越多,等到债务高到一定程度,每个月还本付息的钱超过收入的时候,就一定会违约。一个家庭是这样的,一个国家也是这样的。
老百姓过日子都能明白的道理,现在很多人并没有把这个问题看明白。美国在这样的负债情况下完成复苏是不可能的,无论用多少政策,背后还是需要增加债务的,1929年危机之后,美国用了20年的时间建杠杆,这次危机想不通过解杠杆就使金融危机走出来,经济高速增长回到以前的美好时光是绝对不可能的。为什么鲁比尼、弗克森这些人说第二轮绝不是最后一轮,还有第三四轮,摆明了要靠借更多人的钱解决问题。