开放式基金由于负有在中途购回股票的义务,所以它的股票‘般不进入股票市场流通买卖,而是主要在场外进行,投资者在购入开放式基金股票时,除了支付资产净值之外,还要支付一定的销售附加费用。也就是说,开放公司股票的申购价格包括资产净值和弥补发行成本的销售费用,该附加费一般保持在4%一9%的水平上,通常为8.5%,并且在投资者大量购买时,可给予一定的优惠。开放式基金的申购价格、资产净值和附加费之间的关系可用下式表示。
例如;某开放式基金的资产净值为10元,其附加费为8%,则其申购价格为10/(1?%)=10.87元。
但是,对于一般投资者来说,该附加费是一笔不小的成本,增加了投资者的风险,因此;出现了一些不计费的开放式基金,其销售价格直接等于资产净值,投资者在购买该种基金时,不须交纳销售费用,也就是说
可见,无论是计费式还是不计费的开放式基金,其申购价格都与其资产净值直接相关,成正比例关系。