上市公司证券发行流程怎么走思维导图

浪够了就心伤了

2023-03-02

浏览量: 1

上市公司证券发行流程

证券法

证券发行

证券发行审核

证券发行是指证券的发行者为筹集资金依法向投资者以同一条件招募和出售股票，公司债券以及其他证券的活动，有些公司为了吸收融资就会进行证券发行，那证券发行审核制度有哪些类型？上市公司证券发行流程怎么走？针对这几个问题下面树图网小编为您解答疑惑，希望能够对您有所帮助。

树图思维导图提供《上市公司证券发行流程怎么走》在线思维导图免费制作，点击“编辑”按钮，可对《上市公司证券发行流程怎么走》进行在线思维导图编辑，本思维导图属于思维导图模板主题，文件编号是：5e6c7d605546a1b09b81246b3a4a7aba

思维导图大纲

一、证券发行审核制度有哪些类型

1、注册制

注册制是证券发行人在发行证券之前，首先必须按照法律规定申请注册。将证券发行以及与证券发行有关的一切信息公布于众，并要求所提供的信息具有真实性、可靠性，如果发行者公布的资料内容有虚伪或遗漏，发行者要负法律上的刑事或民事责任。只要满足了上述条件，这种证券就可以公开上市发行。因此，注册制实质上是一种发行证券的公司的财务公布制度，其目的在于使投资者在投资前能够据此判断该证券有无投资价值，以便投资决策。

2、核准制

核准制与注册制不同之处在于，在发行证券时，不仅要公开真实情况，而且要求证券发行者将每笔证券发行报请主管机关批准。在实行证券发行核准制的国家中，一般都规定出若干证券发行的具体条件，经主管部们审查许可，证券方可发行。这些具体条件主要包括：(1)发行公司的营业性质，管理人员的资格能力;(2)发行公司的资本结构是否健全合理;(3)发行人所得报酬是否合理;(4)公开的资料是否充分、真实;(5)事业有无合理的成功机会等。只有符合这些“实质管理”条例的发行公司才可以在证券市场上发行证券，进行直接筹资。

实行核准制的重要原因是因为，在公开原则下，是以投资者能够看懂“公开说明书”为前提，但实际上，许多普通投资并不具备这种能力，因而投资仍然具有一定的盲目性，导致上当受骗，蒙受损失。

但也应指出，完全依赖实质管理的原则也有缺陷，因为这种做法有可能导致公众产生错误的安全感，因此，除明显性欺诈发行的情况以外，该原则的应用是有限的。有鉴于此，现在许多国家的法律都倾向于对两种不同原则加以综合运用，以达到保护投资者利益和促进企业融资的目的。