先来看一下短视频、直播最消耗的带宽成本，以虎牙为例：根据Questmobile，2019年6月日活1100万，Q2财报显示带宽成本为1.95亿，那么算下来每DAU每天宽带成本为：0.2元。虎牙是直播类APP，刷宝是短视频+直播，带宽成本算小一些，按虎牙的50%计算，每DAU每天宽带成本为0.1元那么日活1000w，每天带宽成本在100万这样。
直播是要给主播分成的，以虎牙2019Q2财报来看，直播收入19.22亿，就需要13.56亿是要分出去的。。。13.56亿是19.22亿的70%！以70%计算，200万*70%=140万所以直播可以给净利润贡献的比例会非常可怜。也就是说，抛开人员、额外的品牌推广营销服务等等，单纯看带宽成本、直播流水分成，刷宝每天亏损额=每日收入M1000万-每日用户成本N1258万-带宽成本100万-直播流水分成140万=498万且不说这498万，单纯M-N缺口就有258万，也就是说，每天刷宝需要消耗现金在200万以上。
我计算的带宽成本、直播流水分成其实也只是成本的一部分，更多的就不做计算了。
6.有什么办法可以帮助刷宝盈利？写出来其实是希望更多高手来探讨从用户价值成立这一点分析，用户、需求、场景。刷宝获客的广告大多数是这样的：包括App内自带的社交裂变拉新，使得整体用户群体和趣头条是近似的这也是为什么频繁用趣头条来做参照，而在当前状况下，趣头条的ARPU值就是0.4-0.5元，走的是流量转广告模式。也就是说，只要用户群类似，变现路径类似，你是很难把ARPU值提高太多的。那下沉市场如何赚钱呢？之前Super写过一篇硬核文章，《帮“下沉市场”相亲？这款App如何做到年入10亿？》就是一种粗犷的扩张玩法。还有其他的么？希望获得大家的更多思考~刷宝的阿喀琉斯之踵刚才从借鉴趣头条的M>N理论，以及趣头条和虎牙的财报，对刷宝的整体商业模型做了拆解，相信大家也可以有了自己的理解。接下来，想再额外说一下刷宝的一些缺陷1.刷宝的模式潜力不足下城市场的红利见顶。趣头条思路转向了，努力提高用户的日均使用时长。未来会在内容和算法上大量投入，另外也会切短视频、直播、游戏等方向，和主App做结合。以及，趣头条也初步证明了自己的创新力，在米读和米读极速版也达到了800万的日活。所以，趣头条人有可能在尝试大量的努力后进一步提高用户的ARPU值。但，就在这种情况下，财报电话会议上，趣头条谨慎的表示当前的目标仍然是缓慢的增长，而非进行变现，也只敢预估2020下半年实现收支平衡。反观刷宝，短视频加直播这两个领域呢。首先是短视频，今年6月份被抖音告上了法庭，持续生产内容是一个课题以及，消费短视频内容的用户，对于广告的接受度如何，也亟待确认。简单的讲，如果广告效果很差，商家为何要持续的投放一个CPC、CPM价格更高的平台？这个说不通，不符合市场规律那商家无法持续投放，刷宝就不可能保证高的ARPU值，整个商业模式更无法成立了。其次，单纯的直播打赏变现刚才也说了，对整体利润的贡献不大。那有可能借鉴快手这样的老铁文化形成后期强悍的带货能力来突
破么？基本不可能，大家看看刷宝的直播界面就知道。。。
2.刷宝保活成本较高相比于趣头条的0.14元/DAU/日的保活成本，当前刷宝的保活成本可谓是相当高的以这么高的保活成本持续运营这么大量级的用户盘子，几乎是不可持续的。但是，降低保活成本，用户的留存还能保得住么？当前情况下是不可能的，为何呢？请接着往下看3.刷宝的产研能力不强两点可以看出：首先是，iOS版本底部的种草社区，简直莫名其妙：图片瀑布流，详情页只能关注&点赞，连评论都没有，几乎和主产品线割裂，真的是辣眼睛。看了下安卓对应的入口是任务，估计是iOS版本之前因为金币体系被下架后，采用了临时拼凑的一个“种草社区”来替换才完成上架啊！其次，安卓的任务入口，整个页面居然是用H5做的-，-加载速度简直。。。作为保证用户留存的核心模块，这么对待很难想到合理的解释。结论是：由于刷宝的产研能力不足，导致刷宝必须用高额保活成本来支撑留存，而不是更好的体验、更多的玩法。这个事情就可怕了，原本趣头条做到了极致，也才将将保住M>N的关系，你一下子因为产研的不足，导致每天亏损200万，商业模型都无法成立，这个事情就非常可怕了。另外，我的猜测：假如为了省钱，在产研上砍预算，砍HC，这一部分的成本的少量节省可能导致N部分大幅增加，其实在全局视角下需要相当慎重。
总结陈欧在聚美市值、App日活及订单量不断下滑后，急于寻找突破口，2017年投资街电并和王思聪隔空互怼，现在充电宝市场逐渐进入稳定期，陈欧也再度寻找“第二曲线”短视频风口+趣头条社交裂变的组合，仿佛是一针强心剂，让人兴奋不已。冷静过后，还是要好好思考，商业模式是否可行，用户价值是否成立~虚幻的快速增长，不足以掩盖深藏其后的危机，接下来如何应对？看陈欧的，毕竟，他为自己代言！你问我，如果我是操盘手，怎么做？我只能选择两手一摊，shut down~这个生意，属于成熟公司的新业务，需要做的，应该快速证明or证伪这个想法~然后才是放量。如果起量后无法快速变现，反而变成个黑洞不断蚕食集团的资金，那要么快速卖掉，要么壮士断腕。参考：1.《趣头条财报电话会议实录：米读已经彻底恢复过来了》https://tech.qq.com/a/20191203/030959.htm2.趣头条、虎牙公开的财报来源 | Super黄的念想（ID：autojinrong）
