债券是什么意思思维导图

轻涟低眉

2023-02-13

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债券是什么意思

公司法

公司债券

债券发行

大家在平时生活中一定都听说过债券，它是债务凭证，持有者是债权人，是政府、金融机构等等向社会借债筹集资金的时候，向投资者发行，并且承诺在约定条件下偿还的凭证，接下来就让树图网小编为大家带来债券是什么意思的详细知识，一起来看看吧。

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思维导图大纲

一、债券是什么意思

债券是国家、地方政府、上市公司，或私人公司为解决财政上的困难而发行的有价证券。

（一）债券的利息承诺是契约性的，不论债券人的财务状况如何，债券发行商均有义务于利息发布或债券到期当日，交付利息或本金予债券持有人。

（二）最常见的债券为定息债券、浮息债券以及零息债券。债券是投资者凭以定期获得利息、到期归还本金及利息的证书。

（三）债券持有者是债权人，发行者为债务人。与银行信贷不同的是，债券是一种直接债务关系。银行信贷通过存款人--银行，银行--贷款人形成间接的债务关系。债券不论何种形式，大都可以在市场上进行买卖，并因此形成了债券市场。

二、公司发行债券的条件是什么

公开发行公司债券应当符合下列条件：

第一，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。

第二，累计债券余额不超过公司净资产的40%。

第三，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

第四，筹集的资金投向要符合国家产业政策。

第五，债券的利率不超过国务院规定的利率水平。

第六，国务院规定的其他条件，公开发行公司债券，筹集的资金必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券。

除应当符合上述规定的条件外，还应当符合证券法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

三、债券发行的方式

（一）直接发行

一般指作为发行体的财政部直接将国债券定向发行给特定的机构投资者，也称定向私募发行，采取这种推销方式发行的国债数额一般不太大。而作为国家财政部每次国债发行额较大，如美国每星期仅中长期国债就发行100亿美元，我国每次发行的国债至少也达上百亿元人民币，仅靠发行主体直接推销巨额国债有一定难度，因此使用该种发行方式较为少见。

（二）拍卖发行

指在拍卖市场上，按照例行的经常性的拍卖方式和程序，由发行主体主持，公开向投资者拍卖国债，完全由市场决定国债发行价格与利率。国债的拍卖发行实际是在公开招标发行基础上更加市场化的做法，是国债发行市场高度发展的标志。由于该种发行方式更加科学合理、高效，所以西方发达国家的国债发行多采用这种形式。

（三）代销发行

指由国债发行体委托代销者代为向社会出售债券，可以充分利用代销者的网点，但因代销者只是按预定的发行条件，于约定日期内代为推销，代销期终止，若有未销出余额，全部退给发行主体，代销者不承担任何风险与责任，因此，代销方式也有不如人意的地方：

1、不能保证按当时的供求情况形成合理的发行条件；

2、推销效率难尽人意；

3、发行期较长，因为有预约推销期的限制。

而且不仅是发行的条件没有太大的变化，发行的方式也和原来是一样的。对于公司债券的发行其实发行的程序是相当的复杂的，所以想要发行债券的话一定要认真核对是否满足相应的要求。

财务管理第十二章融资决策思维导图