这部分的中心是赤壁之战,也是全书之关键。刘备三顾茅庐,请诸葛亮出山。曹操挥师南下,孙、刘结盟,与曹操展开赤壁大战。在这部分中,最精彩的是写出了孙吴政权内部主战和主和的矛盾,以及孙权、周喻与刘备、诸葛亮之间又联合又斗争的关系。在这场斗争中,诸葛亮是最重要的人物,舌战东吴群儒,批判主和派的观点,坚定了孙权抗曹的决心;以高超的智慧,破除周喻忌贤妒能而制造的障碍;帮助周喻制定火攻曹军的决策;妥善安排对曹军的追击,并乘机扩大刘备势力。在这战争中,许多人物都充分表现出了其特有的忠勇和才智,构成了一幅人才济济错综复杂的历史画面,成为全书的情节高潮
第五十一至第七十四回
这部分以刘备在诸葛亮的辅佐下扩展地盘为主要故事。首先与孙权争夺荆州。赤壁之战后,刘备乘机占领荆州,为了孙权、周瑜设下,刘备到江东娶亲,诸葛亮三气周瑜,结果周瑜美人计赔了夫人又折兵。接着又与刘璋、曹操争,都取得了胜利。人才方面,得名将黄忠、马超。最后,刘备“进位汉中士”