怎么投资公司债券思维导图

多情又困苦

2023-03-02

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怎么投资公司债券

证券法

债券知识

公司债券

公司在需要筹集资金的时候，可以向银行借款，但是有很多限制条件，因此很多公司会通过发行债券来获得资金，支撑公司的发展计划，而投资者们可以投资债券，大部分人都知道债券，那怎么投资公司债券？下面树图网小编为大家详细介绍一下，希望对大家有所帮助。

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思维导图大纲

一、怎么投资公司债券

债券的原理非常简单，大部分人不用学金融都能理解。债权人把钱借给债务人，债务人按照借款约定按时偿还利息，并且在债务到期时偿还本金。在日常生活中，债权和债务关系无时不刻存在于我们每个人的周围。比如我们去银行存款，就是作为债权人把钱借给银行，而银行则作为债务人给我们支付利息。很多人喜欢购买国库券，就是把钱借给政府，然后政府按照国库券利率向我们(债权人)支付利息。

我们在进行投资的时候需要注意：

1、多元分散：不光要持有美国或者中国债券，也要持有其他各国债券；

2、控制成本：一个聪明的投资者，会寻找成本最低的方式去实现跨国的多资产配置组合；

3、久期管理：在购买债券时，理论上投资者可以选择从3个月到30年的不同久期组合。一个聪明的投资者，会选择承担最少的久期风险(Duration Risk)去实现他的期望回报；

4、税务优化：债券会派息，而派息受到预扣税的影响。一个聪明的投资者，会根据其居住地应当支付的预扣税，去选择税率最低的投资品种，最大程度上减少税费对自己的投资回报的影响。

二、投资债券有什么优势

1、债券是相对来说投资风险比较低的资产。

只要债务人按时偿还利息和本金(即不违约)，那么债权人的投资就会有回报(在扣除通货膨胀之前)。一般来讲，把钱借给国家政府(即购买政府债券)是非常安全的。一来政府破产违约属于小概率事件，二来如果是以本国货币计价的国债，在理论上政府可以通过无限印钞去偿还其债务。因此如果投资本币国债，理论上不可能有违约风险。

2、从历史数据来看，(政府)债券的回报波动率要比股票小很多。

这也从实证角度印证了上面提到的债券风险比较小的论断。

3、债券的回报和股票回报相关性不大，在很多时候(比如美国债券和美国股票)，两者的相互关系为负。根据现代投资组合理论，在一个股票组合中加入债券的话，可以提高资产组合的风险调整后收益。

4、有些政府提供防通胀债券(比如美国的TIPS，英国的Inflation linked gilts等)供广大投资者选购。防通胀债券的投资回报和通货膨胀率挂钩，可以帮助投资者应对无法预测的通货膨胀风险。

所以说，每一个投资者的资产组合中，债券都应该占有一席之地。