据李先生介绍，在调查的过程中，已经有律师意外发现，当时金义集团在账面上已经出现亏损，但相当多的现金流却在体系外循环，陈金义个人则资金充足。
“举个例子，当时的金义果奶在安徽、河南、山西、湖南等地的销售占有绝对的领导地位。但在销售的过程中，每销售100箱的金义果奶，公司账面上只体现55箱的销售额，其余45箱则通过各种形式，转移到了陈金义的个人账户。”李先生说，按照金义果奶当时的销量，“这笔钱是很惊人的一个数字”。
李先生认为，陈金义此时就在试图转移资产。在金义食品上市前，律师发现，陈金义当时就有几笔数千万元人民币的资金，在一位香港金融公司高管和当地一位律师的协助下，以投资款的形式，从陈金义的个人账户转移到了香港的一个公司账户上，但该公司注册在英属维尔京群岛，为陈金义本人所掌控，在香港并无投资。
结识吴某后，陈金义的资金转移更加便捷。李先生说，当时很多新加坡商人在苏州工业园区需要大量的流动资金。由于结算上的不便，这时候，陈金义就充当了“兑换中心”的角色。在吴某的安排下，陈金义给苏州的新加坡商人每打入一笔人民币，陈金义在新加坡的账户则相应地收到一笔等额的新币，“这个资金数量也是上亿的”。
李先生说，仅在2003年的夏天，陈金义在新加坡的一家银行就存入了3000万的新加坡元。这其中，就包括金义食品上市后的套现资金和国内转移的资产，之后该资金就基本沉淀在其银行账户之中。
陈金义的另一位合作伙伴秦先生，此前也向本报记者表示，陈金义的资产其实已经转移，“陈金义名下的资产已不多，但其家族还是有相当的资产，甚至已达数亿。”
陈金义曾经的合作伙伴、现福建省新世源石化开发有限公司董事长王先伦也对本报记者指出，虽在外负债累累，但迄今陈金义掌握资金仍然过亿，至少有美元存款数千万，其曾对王表示要将两家子女全部转到国外生活。
王先伦总结说，陈金义欠下巨债的主要原因包括：公司管理不善，致使大量资金流入一些管理层个人腰包；投资项目屡屡失利；陈金义蓄意将大量资金存入外国银行账户，等等。
李先生指出，在上市之前，陈金义的金义集团尽管亏损，但并不严重。根据律师的调查，陈金义最大的几笔投资单个亏损的金额也都在1000万元以内：五大连池项目亏损900万元左右，而此前陈金义则称该项目投资几个亿。
桐庐的水电站项目，陈金义投资共花了250万元左右，后来因政府规划而中止，政府补贴了相应的250万元的建设款，陈金义当时则认为该项目已经升值到2000万元左右，因此，也要作相应的亏损计提。
陈金义在三峡等地曾建有矿泉水厂和果奶厂，后来因为三峡移民，政府补贴了建设成本，陈金义则认为其财务成本也要计算在亏损之列。
陈金义还曾经投资过酒店、中文搜索引擎、高速公路、制药厂等项目，这些多元化的项目或有斩获，但最后大多数项目是不了了之。但李先生表示，这些项目并没有给陈金义带来多少亏损，“大多数项目投资甚少，或者后来都得以成功转让”。
在金义食品上市之前，陈金义曾经向多位投资人借款周转。据李先生所说，陈金义此时每笔借款数量并不大，仅30万~50万元之间，且答应借款人在公司上市后返还60万~100万元，但公司上市后，并没有真正偿还。
