上市公司融资方式有几种思维导图

浪尖

2023-02-15

浏览量: 16

上市公司融资方式有几种

公司法

公司上市

上市公司

上市公司在进行融资的时候，是需要根据公司法的相关法律规定来处理的，这样才能够确保其的融资行为是合法从而具有法律效力的。那么今天就跟树图网小编一起来看看上市公司融资方式有几种以及相关问题的解答是怎样的吧！

树图思维导图提供《上市公司融资方式有几种》在线思维导图免费制作，点击“编辑”按钮，可对《上市公司融资方式有几种》进行在线思维导图编辑，本思维导图属于思维导图模板主题，文件编号是：729bdc9021c7a36f7534a883500825be

思维导图大纲

一、上市公司融资方式有几种

(一)内源融资

由于在公司内部进行融资，不需要实际对外支付利息或股息，不会减少公司的现金流量；同时由于资金来源于公司内部，不发生融资费用，使内部融资的成本远低于外部融资。

(二)外源融资

上市公司外源融资又可分为向金融机构借款和发行公司债券的债权融资方式；配股及增发新股的股权方式；发行可转换债券的半股权半债权的方式。

1、银行贷款是目前债权融资的主要方式，其优点在于程序比较简单，融资成本相对节约，灵活性强，只要企业效益良好、融资较容易，缺点是一般要提供抵押或者担保，筹资数额有限，还款付息压力大，财务风险较高。

2、公司债券是指由公司发行并承诺在一定时间内还本付息的债权债务凭证。体现了债务人与债权人之间的行为。债券在本质上也是借钱与还钱关系，但其与贷款的根本区别在于债券可以公开进行交易。

3、股权融资亦即公司发行股票进行融资。对上市公司而言，发行股票所筹集的资金属于公司的资本；对股东而言，所持有股份代表对公司净资产的所有权。相对于债权融资，股权融资有着自己的优势。

二、上市公司融资流程有哪些

上市公司融资流程有撰写BP、找到投资人、路演、与投资人单独约谈、交易价格谈判、签订投资意向书等。对一个公司来说，尤其是刚开始创建的公司来说，企业的融资都是一件十分只要的事。无论是资金短缺时的筹资还是资金剩余时的外放，都可以使一家企业的资金供求实现平衡。

三、上市公司融资条件的比较

(1)对盈利能力的要求。增发要求公司最近3个会计年度扣除非经常损益后的净资产收益率平均不低于6%，若低于6%，则发行当年加权净资产收益率应不低于发行前一年的水平。配股要求公司最近3个会计年度除非经常性损益后的净资产收益率平均低于6%。而发行可转换债券则要求公司近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上，属于能源、原材料、基础设施类公司可以略低，但是不得低于7%。

(2)对分红派息的要求。增发和配股均要求公司近三年有分红；而发行可转换债券则要求最近三年特别是最近一年应有现金分红。

(3)距前次发行的时间间隔。增发要求时间间隔为12个月；配股要求间隔为一个完整会计年度；而发行可转换债券则没有具体规定。

(4)发行对象。增发的对象是原有股东和新增投资者；配股的对象是原有股东；而发行可转换债券的对象包括原有股东或新增投资者。

(5)发行价格。增发的发行市盈率证监会内部控制为20倍；配股的价格高于每股净资产而低于二级市场价格，原则上不低于二级市场价格的70%，并与主承销商协商确定；发行可转换债券的价格以公布募集说明书前30个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，上浮一定幅度。

(6)发行数量。增发的数量根据募集资金数额和发行价格调整；配股的数量不超过原有股本的30%，在发起人现金足额认购的情况下，可超过30%的上限，但不得超过100%；而发行可转换债券的数量应在亿元以上，且不得超过发行人净资产的40%或公司资产总额的70%，两者取低值。

(7)发行后的盈利要求。增发的盈利要求为发行完成当年加权平均净资产收益率不低于前一年的水平；配股的要求完成当年加权平均净资产收益率不低于银行同期存款利率；而发行可转换债券则要求发行完成当年足以支付债券利息。

教学理念：让学生“自己去经验”思维导图