中小企业资产规模较小、经营灵活、变化快捷，造成其资金需求在时间和数量上具有较大不确定性，一次性中小企业融资的量较小但频率较高，使得中小企业融资复杂性加大，中小企业融资成本较高，而最终又体现在中小企业融资难上面。当前中小企业融资困难的局面，可从两方面来分析：
(1)外部中小企业融资环境方面。首先，缺乏完整的扶持中小企业发展的政策体系。其次，缺乏专门为中小企业服务的金融机构。第三，缺乏有效的信用担保体系。第四，直接中小企业融资渠道狭窄。
(2)中小企业自身方面。首先，基础比较差，内部管理混乱。其次，信用观念淡薄。第三，规模小、实力弱，抵押与担保受到限制。
现实经济活动中，企业中小企业融资方式较多，分类方法也五花八门，下面就以企业与资金供给者的关系——直接中小企业融资与间接中小企业融资来分类分析。
直接中小企业融资方式分析。随着我国资本市场的发展，企业的中小企业融资方式趋于多元化，许多中小企业开始利用直接中小企业融资来获取资金，但目前直接中小企业融资占中小企业融资的比例较低，可见，我国资本市场在直接中小企业融资方面有着巨大的发展潜力。常见的直接中小企业融资方式有股权中小企业融资与债券中小企业融资，但在当前的中国使用股权或债券中小企业融资的中小企业并不多，除自身原因外，更多的是中小企业融资环境、政策等宏观方面的原因。
间接中小企业融资方式分析。相对于直接中小企业融资，中小企业的间接中小企业融资方式似乎更加有效，事实也证明，中小企业发展过程的中小企业融资更多的是借助金融中介机构，而金融机构对中小企业的资格审查又相对较严，从而使中小企业陷入发展的困境。目前资本市场上常见的间接中小企业融资方式有：综合授信、动产托管、票据贴现中小企业融资、无形资产担保贷款、金融租赁、典当中小企业融资、银行贷款，可见间接中小企业融资方式还是比较多，但真正使用的却不多。在各种间接中小企业融资方式中，由于商业信用和票据市场不发达，中小企业通过票据贴现来中小企业融资的量还很小，企业金融知识的匮乏又使得其他中小企业融资方式难以利用，致使目前我国中小企业间接中小企业融资方式还是以银行贷款为主。
对中小企业而言，金融租赁有以下好处：(1)任何经济活动都要经过复苏、扩张、收缩和萧条四个时期，但经济周期性波动，对金融租赁业影响不大。当经济处于扩张时期，中小企业急缺资金时，金融租赁能充分发挥其中小企业融资的功效。当经济处于萧条时期，为了刺激消费、缓解市场疲软压力，金融租赁能够发挥促销功能。
(2)金融租赁有利于中小企业实现表外中小企业融资。中小企业承租设备获得的是其使用权，因而在资产负债表中并不列为负债，不改变企业的资本结构，增强了企业的借款能力，实现表外中小企业融资。
(3)金融租赁手续简便，能使中小企业迅速获得所需的资金，尽快形成生产能力。金融租赁一般要比单纯的依赖借贷购置设备的速度快得多，还可以有效的避免因设备过时而承担风险。
(4)金融租赁运作灵活，对承租人的资信及担保要求不高。中小企业所要投资的项目只要现金流量较充足，一般都能通过金融租赁方式取得所需设备，但由于我国企业信用度不高，租金拖欠现象严重，致使目前租赁额偏低，加之租赁行业的不规范及缺乏政策的支持，严重制约了金融租赁的发展。
间接中小企业融资和直接中小企业融资比较分析。通常，中小企业在进行中小企业融资方式选择时会对中小企业融资期限、中小企业融资成本、中小企业融资风险、资金使用自由度、资金的到位率和中小企业融资主体的自由度等因素进行考虑。在我国中小企业目前中小企业融资的方式中，有48.41%的中小企业选择利用企业积累的自有资金，38.89%的中小企业选择通过银行信贷来扩大生产规模，而选择通过其它形式来筹资的中小企业不足13%，其中仅有2.38%的中小企业首选通过发行股票和债券进行中小企业融资。这表明相对于发行股票或债券等直接中小企业融资方式来说，间接中小企业融资仍然是我国中小企业的首选中小企业融资方式；同时也表明对中小企业来说发行股票或债券等直接中小企业融资方式的难度依然很大。
在目前的经济条件下，我国的中小企业融资制度不太适应市场经济发展的需要，直接中小企业融资与间接中小企业融资的比例极不协调，在企业整体自我积累很弱的情况下，中小企业过分依赖银行信贷的间接中小企业融资，结果只会加剧银行风险，因此要适当提高中小企业直接中小企业融资的比例。合理的调整中小企业直接中小企业融资与间接中小企业融资的比率，使资本结构与企业所处的发展阶段相适应，从而促进中小企业健康的发展。
中小企业为中国经济发展中最具活力的经济组织，然而，这一经济角色与其在整个社会资源配置中的地位是十分不匹配的，这种不匹配的状况既反应在中小企业自身中小企业融资结构的不合理，又表现为中小企业获取资金的渠道狭窄，来源匮乏，方式单一。传统的中小企业融资方式不仅不能改变中小企业资金渠道狭窄、资金来源匮乏的局面，反而使中小企业的有效资金需求得不到可靠资金来源保障的矛盾更加激化，异化了中小企业的中小企业融资结构，影响了中小企业的经营业绩，也直接降低了资本市场支持中小企业发展的功能性作用。中小企业融资结构不合理、中小企业融资方式单一的问题，已经成为转变增长模式和调整产业结构的焦点，实际上也是中国资本市场制度安排和金融市场资源配置面临的挑战。至此，我们可从资本市场支持中小企业发展的层面，研究资本市场制度安排，创新中小企业融资方式，推进资本市场与中小企业的共同发展。
从中小企业融资来源统计分析，可以看出中小企业的资金来源主要还是所有者权益、保留盈余和非正式股权，因此，中小企业转向民间资本、商业信用以及非正式信贷等方式进行中小企业融资也就不足为奇了。市场经济条件下的理想中小企业融资方式至少应满足三大条件：资金供给主体比传统金融机构有着天然的优势，能够获得更高的回报，因而敢于承担更大的风险；资金供给主体在给中小企业提供中小企业融资便利的同时，能够给中小企业带来经营管理的帮助；资金供给主体能够克服中小企业融资中的成本过高的劣势。在中国现有中小企业的中小企业融资方式中，对这三个条件的满足程度并不能令人满意。因此，我们要从有利于中小企业分散和化解风险、有利于获得各种增值服务和帮助、有利于降低中小企业融资成本的客观要求出发，探求中小企业融资方式的改进和创新。
