融资融券的风险思维导图

钻石心

2023-02-13

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融资融券

公司法

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融资知识

对于公司来说，想要进行生产经营扩大发展的时候，是需要有充足的资金做后盾去进行的，这个时候也是会选择通过融资的方式获得的，那么融资融券的风险？为了帮助大家更好的了解相关法律知识，树图网小编整理了相关的内容，我们一起来了解一下吧。

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思维导图大纲

一、融资融券的风险

融资融券是一种股票投资的方式，有着放大交易风险的作用。有投资肯定就有风险，那你们知道融资融券交易的风险有什么吗一起来了解一下。融资融券交易的风险：市场风险融资融券是杠杆式的投资工具，是一把“双刃剑”，放大了效益，也必然放大风险。投资者在将股票作为担保品进行融资时，，既需要承担原有的股票变化带来的风险，又得承担新投资股票带来的风险，还得支付相应的利息。另外，融资融券交易的复杂程度较高，更可能判断失误或操作不当，投资者的亏损可能比在现金交易方式下更为严重。对融资者而言，如果股价深跌，投资者所投入的资金便可能会全部化为乌有。保证金追加风险融资融券类似于期货交易模式，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于所要求的维持保证金比例。融资融券所具有的逐日盯市和保证金可能持续支付的特点，就使得投资者融资买进的股票在下跌行情中出现类似期货交易的“逼仓”现象。因此，融资融券交易将使得投资者的行为更加短期化，市场博弈也更加激烈，对投资者的流动性管理要求也更高。流动性风险融资融券针对的是个股，而个股时常会发生涨跌停或停牌，此种情形下，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能都会因此受阻，产生较大的流动性风险。融资融券业务可能导致内幕交易加剧融资融券也有可能加剧内幕交易。当获得利好或利空的内幕信息时，由于融资融券的杠杆性及做空机制，内幕交易者会立马进行融资或融券以获取高额收益，从而加剧市场的波动性，起到了助涨杀跌的作用。香港市场的老虎基金卖空建行事件就是很好的佐证，从反向来看，或许卖空量的突变可以用来预测某只股票的短期走势，对于此结论投资者可参照2009年5月26日的报告“卖空量与股价的关系－卖空量可作为部分股票的先行指标”及2009年11月30日的报告“从衍生品看香港后市－－市场再次应验卖空量的预见性，已做详细论证。

二、什么人能进行融资融券？

融资融券是一种杠杆交易，投资者在手头有少量资金的情况下，向券商借钱借券来进行证券买卖，就好比用杠杆来撬动重物。借来的钱和股票都是要还的，股市上变动的不只是数字，而是真金白银。财务杠杆能给投资者带来成倍的利润，但也有亏损的风险。因此，券商在进行融资融券业务时，会对投资者的风险承担能力进行考量，对投资者的账户资产、风险偏好、收益率等情况进行调查征信。目前只有目前只有账户资金不低于50万，开户时长不低于6个月的投资者，在接受验资后才能参与。

三、什么证券公司可以从事融资融券业务

根据《管理办法》，只有取得证监会融资融券业务许可的证券公司，方可开展融资融券业务。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券。

（一）融资融券又称证券信用交易，是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

（二）融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。"融资融券"又称"证券信用交易"，是指投资者向具有像深圳证券交易所和上海证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为，包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

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