国家信息中心大数据发展部最新监测数据显示,2022年以来,工程项目中标量总体较快增长,全年同比增速达到,远高于2021年的、2020年的和2019年的。从2022年第四季度看,10月中标量增速虽有所下滑,但此后快速回升,12月反弹至,显示出增长势头依然强劲。此外,2022年12月全国工程机械平均开工率,多个省份12月开工率环比增长等一系列最新高频数据显示出我国投资正在加速回暖,增长势头强劲。
宏观层面,12月社融同比跌破了10%,主要是企业债和地方债发行拖累,这些影响都偏短期,整体数据是偏乐观的。从信贷数据看,企业中长期修复明显,远好于历年同期,可见稳增长在持续发力,这将明显推动2023年的经济增长。中微观方面,随着项目建设推进,工程建设相关行业稳步回暖。2022年4月以来,国内各类工程机械总销量同比降幅不断收窄,11月降幅为4%,较4月收窄个百分点。据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计,2022年11月国内销售各类挖掘机14398台,实现同比增速转正,增速为,回暖势头明显。
此外,全球工程机械巨头卡特彼勒近日市值达8858亿元,创历史新高。机构表示,从全球看,2023年美国应是工程机械需求最强劲的市场,整体上行周期可能持续到2024年。这主要因美国非住宅投资的推动,该类投资增速有望从去年的5%提升至今年的10%。国内工程机械行业也已进入底部区域。随着基建项目密集开工基建发力明显,叠加"国四"标准切换,工程机械行业将拐点向上,龙头企业业绩弹性好,空间大,未来成长性将比卡特彼勒更好。
可关注三一重工(600031)、徐工机械(000425)及恒立液压(601100)等。